В чем принципиальное отличие опциона от фьючерса
Производные финансовые инструменты, такие как опционы и фьючерсы, по-настоящему популярны в современном мире. Активные инвесторы используют их для получения заработка и рискового управления. В этой статье мы подробно рассмотрим принципы работы опционов и фьючерсов, их отличия и как выбрать лучшую опцию для торговли.
- Фьючерсы и опционы: самые простые определения
- Отличие опциона от фьючерса
- Что выбрать: фьючерсы или опционы
- Форварды vs. Фьючерсы
- Выводы
Фьючерсы и опционы: самые простые определения
Фьючерсы и опционы являются производными финансовыми инструментами. Они представляют собой договоренности между инвесторами о покупке или продаже базового актива (ценной бумаги, валюты или товара) в определенный момент времени и по определенной цене.
Опцион это контракт, по которому покупатель приобретает право купить или продать актив по оговоренной цене до определенной даты. Он делится на два вида: колл (call), где покупатель получает право купить актив, и пут (put), где покупатель получает право продать актив.
Фьючерс, в свою очередь, представляет собой контракт, по которому продавец обязуется поставить актив по оговоренной цене в будущем, а покупатель обязуется его купить.
Отличие опциона от фьючерса
Основное отличие между опционом и фьючерсом состоит в том, что при покупке опциона покупатель получает право, но не обязанность купить или продать актив. Если условия неестественны, то покупатель может отказаться от сделки. В случае с фьючерсами такой возможности нет.
Что выбрать: фьючерсы или опционы
Определиться с выбором между опционами и фьючерсами может быть непросто. Фьючерсы как правило более рентабельны, но опционы несут меньше риска. Ключевыми моментами для выбора будут ваше отношение к риску и вопрос ликвидности.
Если вы любите риск и уверены в активе, то фьючерсы могут быть лучшим выбором. Однако, если вы еще не уверены в данном активе, то опционы могут стать лучшей альтернативой для управления рисками.
Но самое важное при выборе — внимательно следить за рынком. Для успешной торговли необходимо понимать текущие тренды и технические анализы.
Форварды vs. Фьючерсы
Вопросы о том, что лучше — фьючерсы или форварды, похожи на вопросы о том, что лучше — опционы или фьючерсы.
Основное отличие между фьючерсами и форвардами состоит в том, что фьючерсы — это биржевые контракты с одним и тем же стандартом для всех сделок, а форварды — это кастомизированные контракты, заключенные между двумя сторонами.
Важно отметить, что, в отличие от фьючерса, объем поставок в форвардах регулируется только взаимным соглашением. Форварды чаще заключаются между банками, а не между банками и инвесторами.
Выводы
Опционы и фьючерсы были спроектированы, чтобы помочь инвесторам заработать на различных финансовых инструментах. Определиться с выбором между опционами и фьючерсами может быть непросто, поэтому необходимо рассмотреть все плюсы и минусы каждого из инструментов.
Фьючерсы могут оказаться более рентабельными, но при этом более рискованными для начинающих. Опционы же могут снизить риски, но не столько прибыльны, как фьючерсы.
Лучший вариант — выбрать тот инструмент, который соответствует вашему типу риска и общей стратегии торговли. Но помните простое правило: можно торговать только тем, что вы понимаете хорошо.