Как купить индекс Московской биржи
Инвесторы, желающие вложить средства в индекс Московской биржи, имеют несколько способов для этого. Они могут сделать это как самостоятельно, повторив корзину индекса, так и покупая деривативы на срочном рынке Московской биржи, или приобретая бумаги фондов — ПИФы, БПИФы и ETFы — для которых базовым активом выступает IMOEX.
- Самостоятельное вложение
- Деривативы
- Бумаги фондов
- Как попасть в состав индекса Московской биржи
- Анализ критериев
- Когда происходит пересмотр индекса Мосбиржи
- Полезные советы
- Выводы и заключение
Самостоятельное вложение
Для самостоятельного вложения инвестору нужно повторить состав корзины индекса. Состав корзины для индекса IMOEX включает 50 компаний с самой высокой рыночной капитализацией и высокой ликвидностью. Чтобы попасть в индекс, акция должна удовлетворять нескольким критериям. Подробнее об этом — в следующем разделе.
Деривативы
Деривативы — это финансовые инструменты, позволяющие инвесторам зарабатывать на изменении цен активов. Инвесторы могут также купить деривативы, ссылающиеся на индекс Московской биржи, на срочном рынке MOEX.
Бумаги фондов
Инвесторы могут приобрести бумаги фондов, для которых базовым активом выступает IMOEX. Фонды могут быть ПИФами, БПИФами или ETFами.
Как попасть в состав индекса Московской биржи
Акция может быть включена в список компаний-участниц Московской биржи (индекс МосБиржи), если она удовлетворяет следующим критериям:
- Акция допущена к торгам на бирже и входит в Индекс акций широкого рынка.
- Доля free-float не ниже 10%.
- Коэффициент ликвидности не ниже 15%.
- За последние 6 месяцев в 99% торговых дней была совершена хотя бы одна сделка с этими акциями.
Анализ критериев
- Как мы видим, первый критерий предполагает уже вход в Индекс акций широкого рынка. То есть, чтобы попасть в индекс МосБиржи, компания должна быть включена в этот базовый индекс.
- Второй критерий, доля free-float не ниже 10%, говорит об исключении из общей массы акций компаний-участниц доли, находящейся в распоряжении ограниченного круга лиц (основные акционеры, учредители и т.п.).
- Коэффициент ликвидности не ниже 15% — требование, говорящее об ориентации этого индекса на максимальную ликвидность. Коэффициент ликвидности оценивает отношение количества купленных и проданных акций компании за день (оборот) к общему количеству акций. Если коэффициент равен 1, то обычно говорят о максимальной ликвидности активов. Чем ниже коэффициент ликвидности, тем меньше в ней интереса со стороны частных инвесторов.
- Четвертый критерий — наличие торговой активности за последние 6 месяцев — связан с ликвидностью активов компании.
Когда происходит пересмотр индекса Мосбиржи
Очередной ежеквартальный пересмотр составов индексов по новой методике (вступившей в силу 21 февраля 2024 года) состоится в марте 2024 года. Пересмотр проводится автоматически и не требует от инвесторов чтения дополнительных условий.
Полезные советы
- Инвесторы, желающие вложиться в индекс Московской биржи, должны иметь понимание, какие активы находятся в его составе, и какие они обладают характеристиками.
- Приобретая деривативы на срочном рынке Московской биржи, инвестору стоит учитывать, что он также ведет торговлю на рынке рискованных активов.
- При выборе фондов, для которых базовым активом выступает IMOEX, следует сравнивать условия взимания комиссии и другие факторы, которые могут повлиять на доходность вложений.
- Инвесторам следует следить за новостями, которые могут повлиять на изменение состава индекса Московской биржи.
Выводы и заключение
Индекс Московской биржи — один из основных индикаторов состояния российского фондового рынка. Инвесторы, желающие инвестировать в индекс, могут это сделать самостоятельно, покупая деривативы на срочном рынке Московской биржи или бумаги фондов, для которых базовым активом выступает IMOEX. При этом, необходимо учитывать критерии, по которым компании входят в его состав, а также следить за новостями, которые могут повлиять на его изменение. Дорогие читатели, надеюсь информация в нашей статье была полезной и интересной вам!