Какие облигации считаются высокодоходными
Высокодоходные облигации считаются одними из самых коварных инструментов на финансовом рынке. Они обладают повышенным риском, но при этом позволяют получить куда более высокую доходность, чем при инвестировании в обычные облигации. Чтобы не сбиться с пути в поисках высокодоходных бумаг, следует знать некоторые тонкости. В данной статье мы расскажем о том, какие облигации являются самыми надежными, как отличить высокодоходные облигации и какие ВДО стоит выбирать.
- Какие облигации считаются самыми надежными
- Что нужно знать о высокодоходных облигациях
- Какие облигации считаются ВДО
- Когда нужно покупать длинные облигации
- Выводы
Какие облигации считаются самыми надежными
На российском рынке надежными инструментами считаются ОФЗ — облигации федерального займа, которые выпускает Минфин РФ. Данные бумаги обладают стабильностью и гарантированным государством доходом. ОФЗ делятся на несколько видов:
- ОФЗ-ИН (индексированные облигации) — приобретаются инвесторами, желающими защитить свои вложения от влияния инфляции. Доходность данных бумаг зависит от уровня инфляции и индекса потребительских цен;
- ОФЗ-ПД (облигации с предоплатой) — в данном случае, плательщик предоплачивает единоразово рентабельность всей облигации. Это дает возможность получить доход больше, чем при стандартной биржевой торговле;
- ОФЗ-ПК (облигации с купонным доходом) — это классические облигации, которые подразумевают ежеквартальную выплату дохода. Размер доходности зависит от размера выигрышега купона;
- ОФЗ-АД (амортизируемые облигации) — бумаги, где инвесторы получают вместо купонов погашение крупных денежных сумм. Эти бумаги выгодно отличаются от других облигаций, потому что они в конечном итоге выплачиваются в полном объеме.
Что нужно знать о высокодоходных облигациях
Высокодоходные облигации считаются имеющими повышенный риск, поскольку их выпускают компании с низким кредитным рейтингом или нерейтинговые эмитенты. Поэтому, чтобы не упасть в ловушку высокодоходных облигаций, необходимо обратить внимание на следующие признаки:
- Доходность облигаций превышает ставку ЦБ РФ более чем на 5 процентных пунктов;
- Общий объем выпуска облигаций составляет не более 1 млрд ₽;
- Облигации имеют кредитный рейтинг ниже категории В или не имеют его вовсе.
Какие облигации считаются ВДО
ВДО (высокодоходные облигации) представляют для инвесторов более высокую доходность в сравнении с другими облигациями, но более рискованные для тех, кто инвестирует в них. Чтобы понимать, какие бумаги относятся к категории ВДО, нужно обратить внимание на их доходность. Все, что торгуется на рынке с доходностью ключевой ставки + 5 процентных пунктов и выше, можно считать высокодоходными облигациями.
Когда нужно покупать длинные облигации
Длинные облигации, которые имеют срок обращения свыше 10 лет, могут быть для инвестора хорошим вложением в период высоких ставок. В такой ситуации инвестор может не только зафиксировать высокую ставку на долгое время в будущем, но и получить спекулятивную прибыль, если планирует продать свои бумаги досрочно. Тем не менее, инвесторам стоит помнить о том, что рынок длинных облигаций более рискованный, чем коротких облигаций.
Выводы
Высокодоходные облигации представляют собой мощный инструмент для всех, кто хочет получить больший доход за счет своих инвестиций. Однако, нужно помнить, что за большую прибыл отвечает больший риск, поэтому следует проявлять осторожность при выборе бумаг для инвестирования. Наиболее надежными и стабильными инструментами являются ОФЗ, которые выпускает Минфин РФ. Приобретая облигации, стоит обратить внимание на кредитный рейтинг эмитента и доходность, которая должна превышать ключевую ставку ЦБ РФ более чем на 5 процентных пунктов. Покупая длинные облигации, инвестор может зафискировать высокую ставку, если в будущем ожидается ее снижение, и получить спекулятивную прибыль.